트럼프 관세정책덕에 신고가 달성하는 '조선, 선박주' 그 이유는???

트럼프 대통령이 연일 관세에 대한 정책을 내놓으면서 모든 국가들이 관세에 굉장히 민감하게 반응하고 관세에 영향을 받는 주식들이 일제히 하락했다. 그럼에도 관세정책에 따라 상승하면서 신고가를 찍고 있는 주식이 있으니 바로 '조선주', '선박주'이다. 왜 그런것일까?

 

가장 단순히 생각해보면 철과 알루미늄이 많이 들어가는 조선 및 선박에도 분명 가격리스크가 있을 것으로 생각된다. 하지만 기본적으로 조선, 선박은 그 규모가 엄청 크게 제조할 수 있는 곳이 우리나라를 포함해 매우 제한적이기 때문에 국내 수요는 꾸준히 있을수 밖에 없다. 그렇다면 결국 리스크가 되는 가격을 그만큼 올려서 받으면 된다. 근데 여기서 중요한 건 가격을 올리면 가격경쟁력을 가진 중국이 수주를 많이 받아가지 않겠나??? 라는 생각을 할 수 있는데 알다시피 트럼프는 중국을 말그대로 패고있다. 즉, 중국으로 수주가 넘어갈 일은 별로 없고 오히려 중국향 수주가 줄어들면 한국은 더 늘어날 것이라는 것이다. 이런 전세계의 정세가 현재 국내 '조선주', '선박주'를 상승하게 하는 것이다.

 

트럼프 관세정책으로 미친듯이 오르는 '조선주'. '선박주'

트럼프 관세 정책의 핵심

• 중국·한국·일본 등 아시아 국가에 대한 강경 기조 유지
• 미국 내 제조업 보호 및 자국 내 조선업 육성 가능성
• 철강·알루미늄 등 원자재 관세 인상
• 해운 및 원유 수출 정책 변화 가능성

조선업에 미치는 긍정적인 영향

 

✅ 미국 내 LNG선 발주 증가 가능성

• 트럼프는 에너지 독립을 강조하며 셰일가스 수출을 확대할 가능성이 큽니다.
• 이에 따라 LNG 운반선 발주 증가가 예상되며, 이는 한국 조선업체(삼성중공업, 현대중공업, 대우조선해양 등)에 유리할 수 있음.

✅ 중국 조선업에 대한 견제 → 한국 조선업 수혜 가능성

• 트럼프는 중국과 무역전쟁을 다시 심화시킬 가능성이 큼.
• 만약 중국 조선업체(중국선박공업, 중국선박중공 등)에 대한 견제가 강화된다면, 한국 조선업체들이 대체 수혜를 볼 가능성이 높음.

✅ 방산업과 연계된 조선업 수혜 가능성

• 트럼프는 강력한 국방비 지출 확대 정책을 추진해왔음.
• 이에 따라 방위산업 관련 조선주(한국조선해양, 한화오션 등)의 수혜 가능성 존재.

조선업에 미치는 부정적인 영향

 

❌ 철강·알루미늄 관세 인상 → 원가 상승

• 조선업은 철강재(후판)를 대량으로 사용함.
• 트럼프가 철강·알루미늄 관세를 인상하면, 한국 조선업체들의 원가 부담 증가 가능성이 있음.

❌ 한국 조선업체에도 관세 부과 가능성

• 트럼프가 한국 조선업체에 대해 무역장벽을 설정할 가능성도 배제할 수 없음.
• 과거에도 한국산 철강·조선기자재에 반덤핑 관세를 부과한 사례가 있음.

❌ 해운 및 글로벌 경기 둔화 가능성

• 트럼프의 보호무역주의가 강화되면, 세계 교역량 위축 가능성이 있음.
• 이는 해운업 부진으로 이어지며, 탱커·벌크선 발주 감소로 이어질 수도 있음.

 

 

주요 국내 조선주

 

한국조선해양(009540)	대형 조선 1위, LNG선 강자	LNG선 발주 증가, 방산 조선 수혜	철강 관세 부담
삼성중공업(010140)	LNG·FPSO 특화	LNG·해양 플랜트 발주 증가	만성 적자
한화오션(042660)	방산 조선, LNG선	방산 투자 확대, LNG선 수주 증가	실적 정상화 필요
현대미포조선(010620)	중형 선박 특화	LPG·소형 컨테이너선 수요 증가	경쟁 심화

 

 

한국조선해양(009540) – 대형 조선업 1위, LNG선 강자

한국조선해양 주가

 

✅ 기업 개요

• 현대중공업그룹의 조선 지주회사
• LNG 운반선, VLCC(초대형 원유운반선) 등 고부가가치 선박에 강점
• 자회사: 현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선

🔥 트럼프 발 기대요소

1. LNG선 발주 증가
   • 트럼프는 셰일가스 수출 확대를 추진할 가능성이 높음.
   • 이에 따라 LNG 운반선 발주 증가 → 한국조선해양이 최대 수혜
2. 중국 견제로 한국 조선업 경쟁력 상승
   • 중국 조선업체 견제 강화 시 한국 조선업체가 수주 점유율 확대 가능
3. 방산 조선 수주 증가 기대
   • 미국과 한국 간 방위산업 협력 확대 시, 군함·잠수함 수주 증가 가능

⚠️ 리스크 요소

• 철강 관세 부담: 철강 원가 상승 시 수익성 악화 우려
• 경기 침체 리스크: 보호무역 강화로 해운업 침체 시 선박 발주 감소 가능

 

삼성중공업(010140) – 글로벌 LNG·FPSO 강자

삼성중공업 주가

✅ 기업 개요

• LNG 운반선, 원유운반선, FPSO(부유식 원유 생산설비) 특화
• 최근 친환경·스마트 선박 기술에 집중

🔥  트럼프 발 기대요소

1. LNG선 수요 폭발 가능성
   • 트럼프가 미국 에너지 수출을 확대하면 LNG 운반선 수요 증가
   • 삼성중공업은 LNG선 고부가가치 선박 시장 점유율 세계 1위
2. 해양 플랜트 수주 증가 가능성
   • 트럼프 재선 시 미국 셰일오일·가스 생산 확대 → 해양 플랜트 발주 증가 예상
   • 삼성중공업은 FPSO·FLNG(부유식 LNG 생산설비) 건조 경험 多

⚠️ 리스크 요소

• 만성 적자 지속: 삼성중공업은 수년간 적자 구조 → 실적 개선이 관건
• 수주 이후 인도까지 긴 생산 기간: LNG선 수주 후 실제 매출 인식까지 오랜 기간 소요

 

한화오션(042660) – 방산 조선 특화 (구 대우조선해양)

 

한화오션(구. 대우조선해양) 주가

✅ 기업 개요

• 2023년 한화그룹에 인수되면서 방산·에너지 조선사로 변신 중
• 잠수함, 구축함 등 방산 선박 강자
• LNG 운반선 및 해양 플랜트 기술력 보유

🔥  트럼프 발 기대요소

1. 방산 확대 정책 수혜 가능성
   • 트럼프는 국방비 지출을 늘리는 성향 → 미 해군, 한국 해군 전력 증강 시 수주 가능성 증가
   • 한화오션은 잠수함(KSS-III), 구축함(KDX) 등 건조 경험 多
2. LNG선 기술력 보유 → 글로벌 발주 증가 가능성
   • 한화오션은 한국조선해양, 삼성중공업과 함께 LNG선 3강
   • 트럼프의 셰일가스 수출 확대 시 LNG선 수주 증가 예상
3. 중국 견제 수혜 가능성
   • 트럼프의 중국 견제로 한국 조선사(한화오션 포함) 수주 점유율 상승 가능

⚠️ 리스크 요소

• 한화그룹 인수 후 실적 정상화 필요
• 철강 원가 부담 증가 가능성

 

현대미포조선(010620) – 중형선박·LPG선 특화

현대미포조선 주가

✅ 기업 개요

• 중형 조선사 중 글로벌 1위
• LPG선, 컨테이너선, 탱커 등 소형·중형 선박에 특화
• 친환경 선박 기술 개발에 집중

🔥  트럼프 발 기대요소

1. LPG선 수요 증가 기대
   • 트럼프 당선 시 미국 LPG(액화석유가스) 수출 증가 가능성
   • LPG선 수요 증가 → 현대미포조선의 주요 수익원
2. 중형 선박(컨테이너·탱커) 수주 증가 가능성
   • 보호무역주의 강화 시, 글로벌 해운업체가 소형 컨테이너선·탱커 발주 가능성
3. 친환경 선박 수요 증가 기대
   • 트럼프가 석유·가스 중심 에너지를 확대해도, 친환경 규제는 피할 수 없음
   • 현대미포조선은 LNG·암모니아 추진선 기술 보유

⚠️ 리스크 요소

• 중형 선박 수주 시장 경쟁 심화
• 철강 원가 상승 시 수익성 부담

 

마지막 간단정리

• LNG 운반선 및 방산 조선업체(한국조선해양, 삼성중공업, 한화오션)에 대한 관심 필요
• LPG선·중형 선박 강자인 현대미포조선도 트럼프 정책에 따라 수혜 가능
• 철강 관세 상승은 공통 리스크이지만, 조선업 수주 강세가 지속된다면 장기적 상승 가능성 존재

 

결론은 지금이 높은게 아닐 수 있다. 장기적 관점에서 더 각광받을 것이 '조선주', '선박주' 임을 참고하고 지금 가격때문에 망설이다보면 기회가 날아갈 수 있음을 염두에 두자.

 

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